Podle Associated Press of Finance „poptávka po IGBT na úrovni specifikace vozidla letos překonala očekávání“.Řekl to reportérovi dojatě zasvěcenec tuzemského výrobce IGBT.
Reportér Associated Press of Finance se od mnoha výrobců souvisejících s IGBT v Číně dozvěděl, že mnoho ze stávajících nových výrobních linek mnoha společností je v období náběhu kapacity.V současné době je k dispozici dostatek objednávek a obecně dochází k nahromadění objednávek.Stávající kapacita stále není schopna pokrýt celkovou poptávku trhu.Všechny společnosti v oboru se domnívají, že ačkoli jsou všichni výrobci zaneprázdněni rozšiřováním výroby, bude trvat nejméně 24 měsíců, než se nový projekt rozšíření skutečně spustí.Je příliš brzy předpovídat bod rovnováhy nabídky a poptávky a následné nové objednávky nebo trh porostou.
Nyní je velký tlak na zajištění dodávek a nové objednávky na rozšíření jsou předem uzamčeny
"Od letošního roku výroba a prodej elektrických vozidel roste a každý (výrobci automobilů) musí tuto věc (IGBT) používat."Osoba z oddělení cenných papírů Times Electric (688187. SH) řekla Associated Press of Finance: „Objem elektrických vozidel v letošním roce překonal očekávání společnosti a zahraniční výrobci nemohou dodat tolik zboží.V současnosti je to časové okno, kdy poptávka převyšuje výrobní kapacitu.“
Osoba z dodavatelského řetězce reportérovi řekla: "Abych to přehnal, zákazník potřebuje například 10 000 IGBT, zatímco společnost může dodat pouze 1 000, každý samozřejmě překoná náskok, protože to přímo ovlivní výrobní kapacitu celého vozidla."Ve skutečnosti mnoho dodavatelů dosáhlo konsensu, že mezera mezi nabídkou a poptávkou IGBT ve specifikaci vozidla dosahuje 50 %.Reportér z komunikace s mnoha spřízněnými společnostmi potvrdil, že stávající kapacita je vyprodána.Když je měřidlo IGBT nedostatek, tlak na dodávky je vysoký a objednávky jsou naplánovány do konce tohoto roku nebo dokonce příštího roku.
Podle nejnovějšího shrnutí průzkumu Time Electric zákazníci v poslední době našli mnoho objednávek.V posledních měsících jsme často získali mnoho významných zákazníků.Abychom za čtvrtletí přidali tisíce IGBT, aktivně se společností komunikujeme.V současné době je IGBT v Číně velmi nedostatkový a tlak na dodávky celého odvětví bude v příštím roce velký.
Lidé z oddělení cenných papírů Hongwei Technology (688711. SH) uvedli, že kapacita nové výrobní linky modulu IGBT, hlavního hybatele nových energetických vozidel, šplhá nahoru a kapacita dosahuje desítek tisíc kusů měsíčně.Nasycení specifikací vozidel v ruce může trvat až do konce roku.Společnost se nyní obává, zda dodávka dokáže včas uspokojit potřeby zákazníků.S následným uvolněním výrobních kapacit se očekává, že podíl těchto obchodních výnosů v příštím roce vzroste.
Finanční zpráva Stargate Semiconductors (603290. SH) ukazuje, že v první polovině roku pokračovaly vydávání hlavních hnacích IGBT modulů společnosti, které podporují více než 500 000 nových energetických vozidel.Očekává se, že počet podpůrných vozidel se bude ve druhé polovině roku dále zvyšovat.Smluvní závazky se ke konci prvního pololetí zvýšily oproti předchozímu období téměř čtyřnásobně.
Technický expert z navazujícího výrobce automobilů analyzoval reportéra a řekl, že IGBT specifikace vozidla je hlavně Infineon, což představuje více než 50 %.V současné době mohou být domácí IGBT sériově vyráběny pouze společnostmi Starr Semi dirigent, BYD a Time Electric.Elektronická data Fuman ukazují, že dodací lhůta Infineon IGBT ve 3. čtvrtletí je 39–50 týdnů.
Pokrok v expanzi předních zámořských výrobců je nižší, než se očekávalo, a dodací lhůta se stále prodlužuje.Tuzemské automobilky postupně přijímají domácí IGBT z důvodu bezpečnosti dodavatelského řetězce a mají zájem pěstovat i domácí IGBT výrobce.Rok 2022 bude také rokem, kdy se výrazně zvýší podíl tuzemských výrobců IGBT.
Výše zmínění lidé z Hongwei Technology Securities Department věří, že existuje mnoho důvodů.Za prvé, výrobci automobilů zvýšili své uznání domácích značek (IGBT);Za druhé, propast mezi domácími a zahraničními výrobky se po zlepšení domácí technické úrovně zmenšila;Za třetí, domácí produkty jsou nákladově efektivnější;Za čtvrté, odezva na doručení byla včasnější.
Cena domácích IGBT může růst spolu s trhem a bod rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou je daleko pod přílivem expanze výroby.
V září tohoto roku dosáhl maloobchodní objem nových energetických osobních vozidel 611 000, což je rekordní maximum za jediný měsíc.Guotai Jun'an očekává, že domácí prodeje nových energetických vozidel překročí v roce 2022 6,5 milionu. Vývoj nových energetických vozidel nadále překonává očekávání a podporuje aplikaci IGBT ve specifikacích vozidel.V roce 2021 bude podíl nových energetických vozidel v navazující aplikaci IGBT v Číně činit 31 % a náklady na IGBT budou tvořit 7 % – 10 % nákladů na vozidlo.
Při současné nerovnováze mezi nabídkou a poptávkou rozšiřují velcí domácí výrobci svou výrobu.V současnosti se kapacita fáze II Times Electric blíží projektované kapacitě 240 000 kusů.Společnost plánuje investovat 5,826 miliardy juanů do výstavby projektu Yixing, který může po dosažení kapacity zvýšit výrobní kapacitu na 360 000 kusů 8palcových modulů středního a nízkého napětí ročně;Smurvey (600460. SH) plánuje po dosažení kapacity zvýšit roční produkci 360 000 kusů 12palcových čipů a přidat 120 000 kusů napájecích čipů FS-IGBT ročně… Do výroby IGBT se zapojují další podniky.
Kdy se objeví inflexní bod nabídky a poptávky po IGBT specifikací vozidel?V tomto ohledu mnoho relevantních společností kótovaných na burze novinářům řeklo, že vzhledem k současné situaci objednávek a procesu budoucí expanze výroby může být příchod bodu rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou příliš brzy.
Podle analýzy reportéra výše uvedeným oddělením makro a mikrotechnologie pro cenné papíry prošly všechny nové výrobní linky IGBT přísnými cykly ověřování kvality a testování a po nasazení zařízení je nelze vyrábět.Přestože rozsah plánované expanze průmyslu je poměrně velký, dosažení výrobní kapacity je cílem, který vyžaduje dlouhý proces stoupání, během kterého lze provádět dynamické úpravy, jako je průmyslové řízení a fotovoltaická pole potřebují používat IGBT.V současné době neexistuje na trhu žádný uzel, kde by nabídka převyšovala poptávku.
Lidé ze Slim Micro Securities reportérovi také řekli, že rozšíření 12palcových waferů zlepší výrobní kapacitu waferů společnosti, kterou lze plně využít pro produkty IGBT a interní alokaci.
Podle názoru zasvěcenců Times Electric je letos a příští rok také nedostatek IGBT na úrovni specifikace vozidla.Od roku 2024 do roku 2025 se může míra nedostatku postupně zmírňovat.Mnoho zákazníků chce nyní uzamknout objednávky přímo do roku 2025.
Z hlediska cyklu expanze projektu je například doba výstavby Shidai Electric Phase III Project asi 24 měsíců a doba výstavby Shilan Micro Fixed Zvýšení Project je 3 roky.Během tohoto období také zažije období certifikace navazujících výrobců a období náběhu kapacity a výnosu nové výrobní linky.Není snadné prolomit kapacitní úzké hrdlo IGBT.
Reportér poznamenal, že společnost Infineon, která se zaměřuje především na trh s měřidly pro automobily vyšší třídy, již dříve oznámila zvýšení cen a trh očekával, že by mohl ve čtvrtém čtvrtletí plánovat zvýšení cen průmyslových a automobilových komponentů.Zasvěcenci mnoha především zmíněných firem v oboru říkali, že pokud celková tržní cena poroste, je možné sledovat trend trhu.Někteří lidé z dodavatelského řetězce také uvedli, že nové objednávky o něco přibudou.
Z pohledu společností, které zveřejnily nejnovější výsledky, se čistý zisk Times Electric v prvních třech čtvrtletích meziročně zvýšil o 30 %, přičemž těžil z výnosů z výkonových polovodičů, jako jsou nové energetické IGBT;V prvních třech čtvrtletích roku vzrostly makro a mikrotechnologie o 31 % (96 % ve 3. čtvrtletí).
Čas odeslání: 21. října 2022