Přední výrobci paměťových čipů usilovně pracují na překonání chladné zimy.Samsung Electronics, SK Hynix a Micron omezují výrobu, vyrovnávají se s problémy se zásobami, šetří kapitálové výdaje a oddalují pokrok vyspělé technologie, aby se vyrovnaly se slabou poptávkou po paměti."Nacházíme se v období klesající ziskovosti."27. října společnost Samsung Electronics na zasedání finanční zprávy za třetí čtvrtletí investorům sdělila, že zásoby společnosti se navíc ve třetím čtvrtletí rychle zvýšily.
Paměť je nejvyšší odvětví na trhu polovodičů s tržním prostorem asi 160 miliard dolarů v roce 2021. Lze ji také vidět všude v elektronických produktech.Jedná se o standardizovaný produkt, který se na mezinárodním trhu velmi vyspěl.Odvětví má zjevnou periodicitu se změnami v zásobách, poptávce a kapacitě.Produkce a ziskovost výrobců se dramaticky mění s cyklickými výkyvy v odvětví.
Podle výzkumu TrendForce Jibang Consulting bude tempo růstu trhu NAND v roce 2022 pouze 23,2 %, což je nejnižší tempo růstu za posledních 8 let;Tempo růstu paměti (DRAM) je pouze 19 % a očekává se, že v roce 2023 bude dále klesat na 14,1 %.
Jeffrey Mathews, hlavní analytik technologických služeb pro mobilní telefony ve společnosti Strategy Analytics, řekl novinářům, že převis nabídky na trhu silně způsobil sestupný cyklus, což je také hlavní důvod nízkých cen DRAM a NAND.V roce 2021 budou výrobci ohledně rozšíření výroby optimističtí.NAND a DRAM bude stále nedostatek.Jakmile začne strana poptávky v roce 2022 klesat, bude na trhu převislá nabídka.Další SK Hynix ve své finanční zprávě za třetí čtvrtletí uvedl, že poptávka po produktech DRAM a NAND byla pomalá a jak prodeje, tak ceny klesly.
Sravan Kundojjala, ředitel technických služeb pro mobilní telefony společnosti Strategy Analytics, řekl novinářům, že poslední recese nastala v roce 2019, kdy výrazně poklesly příjmy a kapitálové výdaje všech paměťových závodů a slabý trh trval dvě čtvrtletí, než dosáhl dna.Mezi roky 2022 a 2019 existují určité podobnosti, ale tentokrát se úprava zdá být razantnější.
Jeffrey Mathews uvedl, že tento cyklus byl také ovlivněn nízkou poptávkou, ekonomickým poklesem a geopolitickým napětím.Poptávka po chytrých telefonech a počítačích, dvou hlavních hybatelích paměti po mnoho let, je výrazně slabá a očekává se, že vydrží až do roku 2023.
Společnost Samsung Electronics uvedla, že poptávka po mobilních zařízeních pravděpodobně zůstane v první polovině příštího roku slabá a pomalá a důvěra spotřebitelů zůstane pod vlivem sezónního oslabení nízká.U PC budou zásoby nashromážděné kvůli nízkým tržbám vyčerpány v první polovině příštího roku a pravděpodobně dojde k výraznému oživení poptávky.Společnost se bude i nadále zaměřovat na to, zda se makroekonomika může stabilizovat ve druhé polovině příštího roku a na známky průmyslového oživení.
Sravan Kundojjala řekl, že datová centra, automobilový průmysl, průmysl, umělá inteligence a síťová pole poskytují poskytovatelům paměti vyšší budoucí růst.Společnosti Micron, SK Hynix a Samsung Electronics ve finančních zprávách za třetí čtvrtletí zmínily vznik některých nových ovladačů: datová centra a servery se stanou další silnou hnací silou na trhu s paměťmi.
Vysoké zásoby
Základní elektronické zařízení zahrnuje následující systémy, senzory, procesory, paměti a akční členy.Paměť má na starosti funkci informační paměti, kterou lze podle typu produktu rozdělit na paměť (DRAM) a flash paměť (NAND).Běžnou produktovou formou DRAM je především paměťový modul.Flash lze vidět všude v životě, včetně microSD karty, U disku, SSD (solid state disk) atd.
Paměťový trh je vysoce koncentrovaný.Podle údajů World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS) tvoří Samsung, Micron a SK Hynix dohromady asi 94 % trhu DRAM.V oblasti NAND Flash tvoří Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron a Intel dohromady asi 98 %.
Podle konzultačních dat TrendForce Jibang ceny DRAM od začátku roku úplně klesly a smluvní cena v druhé polovině roku 2022 bude klesat každé čtvrtletí o více než 10 %.Ceny NAND jsou také dále sníženy.Ve třetím čtvrtletí byl pokles zvýšen z 15-20 % na 30-35 %.
Dne 27. října společnost Samsung Electronics zveřejnila své výsledky za třetí čtvrtletí, které ukázaly, že oddělení polovodičů (DS) odpovědné za obchod s čipy mělo ve třetím čtvrtletí tržby 23,02 bilionu wonů, což je méně, než očekávali analytici.Tržby oddělení zodpovědného za obchod v oblasti skladování činily 15,23 bilionů wonů, což je meziměsíční pokles o 28 % a meziroční pokles o 27 %.Samsung Electronics zahrnuje polovodiče, domácí spotřebiče, panely a chytré telefony.
Společnost uvedla, že slabost paměti maskovala stoupající trend celkového výkonu.Celková hrubá zisková marže se snížila o 2,7 % a provozní zisková marže se rovněž snížila o 4,1 procentního bodu na 14,1 %.
Dne 26. října činily tržby SK Hynixu ve třetím čtvrtletí 10,98 bilionu wonů a jeho provozní zisk činil 1,66 bilionu wonů, přičemž tržby a provozní zisk meziměsíčně klesly o 20,5 % a 60,5 %.29. září Micron, další velká továrna, zveřejnila svou finanční zprávu za čtvrté čtvrtletí roku 2022 (červen srpen 2022).Její tržby činily pouze 6,64 miliardy USD, což je meziměsíční pokles o 23 % a meziročně o 20 %.
Společnost Samsung Electronics uvedla, že hlavními důvody slabé poptávky jsou současné přetrvávající makroproblémy a úprava zásob, se kterou se zákazníci potýkají, což je větší, než se očekávalo.Společnost si uvědomila, že trh se obával vysoké úrovně zásob kvůli slabosti paměťových produktů.
Společnost Samsung Electronics uvedla, že se snaží řídit své zásoby na vyvážené úrovni.Navíc současnou úroveň zásob již nelze posuzovat podle minulých standardů, protože zákazníci zažívají kolo úprav zásob a rozsah úprav překonal očekávání.
Jeffrey Mathews uvedl, že v minulosti, poháněni periodicitou trhu s úložištěm, výrobci spěchali, aby uspokojili oživení poptávky a rozšířili produkci.Se snižováním poptávky zákazníků byla nabídka postupně nadměrná.Nyní řeší problémy se svými zásobami.
Meguiar Light uvedl, že téměř všichni hlavní zákazníci na konečném trhu provádějí úpravy zásob.Sravan Kundojjala řekl novinářům, že v současné době někteří dodavatelé podepisují dlouhodobé smlouvy se zákazníky v naději, že zredukují hotové výrobky v zásobách, a také se snaží, aby zásoby byly vyměnitelné, aby vyrovnali případné změny v poptávce.
Konzervativní strategie
„Vždy jsme kladli důraz na optimalizaci nákladů, aby byla struktura nákladů mnohem lepší než u jakékoli konkurence, což je v současnosti způsob, jak zajistit stabilní ziskovost.“Samsung Electronics věří, že produkty mají cenovou elasticitu, kterou lze použít k umělému vytvoření určité poptávky.Efekt je samozřejmě velmi omezený a celkový cenový trend je stále neovlivnitelný.
SK Hynix na zasedání finanční zprávy ve třetím čtvrtletí uvedl, že za účelem optimalizace nákladů se společnost pokusila ve třetím čtvrtletí zlepšit poměr tržeb a výnos nových produktů, ale prudké snížení ceny převýšilo snížené náklady a provozní zisk také odmítl.
Podle konzultačních dat TrendForce Jibang si paměťová produkce společností Samsung Electronics, SK Hynix a Micron letos udržela pouze 12-13% růst.V roce 2023 se výkon Samsung Electronics sníží o 8 %, SK Hynix o 6,6 % a Micron o 4,3 %.
Velké továrny jsou opatrné v investičních výdajích a expanzi výroby.SK Hynix uvedl, že kapitálové výdaje v příštím roce meziročně klesnou o více než 50 % a letošní investice se očekává zhruba 10-20 bilionů wonů.Micron také uvedl, že ve fiskálním roce 2023 výrazně sníží své kapitálové výdaje a sníží míru využití výrobních závodů.
TrendForce Jibang Consulting uvedl, že pokud jde o paměť, ve srovnání s investičními plány Samsung Electronics Q4 2023 a Q4 2022, bude uprostřed přidáno pouze 40 000 kusů;SK Hynix přidal 20 000 filmů, zatímco Meguiar byl umírněnější, jen o 5 000 filmů více.Výrobci navíc původně stavěli nové paměťové závody.V současnosti postup závodů postupuje, ale celkový trend je odložen.
Samsung Electronics je ohledně rozšíření výroby poměrně optimistický.Společnost uvedla, že bude i nadále udržovat odpovídající úroveň investic do infrastruktury, aby se vyrovnala se střednědobou a dlouhodobou poptávkou, ale její investice do vybavení budou flexibilnější.Přestože se současná poptávka na trhu zmenšuje, společnost se potřebuje připravit na oživení poptávky ve střednědobém a dlouhodobém horizontu ze strategického hlediska, takže společnost nebude uměle snižovat výrobu, aby uspokojila krátkodobou rovnováhu nabídky a poptávky.
Jeffrey Mathews řekl, že snížení výdajů a výstupů ovlivní také výzkum a vývoj pokročilé technologie výrobců a rychlost lezení k pokročilým uzlům bude pomalejší, takže se zpomalí i snižování bit cost (bit cost).
Těšíme se na příští rok
Různí výrobci definují trh pamětí různě.Podle divize terminálů jsou třemi hnacími silami paměti chytré telefony, počítače a servery.
TrendForce Jibang Consulting předpovídá, že podíl na trhu paměti ze serverů vzroste v roce 2023 na 36 %, což je blízko podílu mobilních telefonů.Mobilní paměť používaná pro mobilní telefony má méně místa směrem nahoru, což může být sníženo z původních 38,5 % na 37,3 %.Spotřební elektronika na trhu flash pamětí bude relativně slabá, chytré telefony porostou o 2,8 % a notebooky poklesnou o 8–9 %.
Liu Jiahao, manažer výzkumu Jibang Consulting, řekl na „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit“ dne 12. října, že vývoj paměti lze rozdělit do několika důležitých hnacích sil, řízených notebooky v letech 2008 až 2011;V roce 2012, díky popularitě chytrých zařízení, jako jsou mobilní telefony a tablety, a díky internetu, tato zařízení nahradila notebooky jako hlavní hnací sílu pro stahování paměti;V období 2016-2019 se dále rozšířily internetové aplikace, servery a datová centra nabyly na významu jako digitální infrastruktura a úložiště začala mít nový impuls.
Jeffrey Mathews uvedl, že poslední kolo recese paměti nastalo v roce 2019, protože poptávka po chytrých telefonech, největším trhu s terminály, klesla.Dodavatelský řetězec v té době nashromáždil velké množství zásob, poklesla poptávka výrobců chytrých telefonů a dvouciferný pokles zaznamenaly i NAND a DRAM ASP (průměrná prodejní cena) pro chytré telefony.
Liu Jiahao uvedl, že v období od roku 2020 do roku 2022 se objevila epidemická situace, digitální transformace, slabost spotřební elektroniky a další proměnlivé faktory a poptávka průmyslu po vysoce intenzivních počítačích byla silnější než v minulosti.Více výrobců internetu a IT rozmístilo datová centra, což také vedlo k postupnému rozvoji digitalizace do cloudu.Poptávka po úložišti pro servery bude jasnější.Přestože je současný podíl na trhu stále malý, datová centra a servery se ve střednědobém a dlouhodobém horizontu stanou klíčovými hybateli trhu s úložištěm.
Samsung Electronics přidá produkty pro servery a datová centra v roce 2023. Samsung Electronics uvedl, že s ohledem na investice do klíčové infrastruktury, jako je AI a 5G, zůstane poptávka po produktech DRAM ze serverů v příštím roce stabilní.
Sravan Kundojjala řekl, že většina dodavatelů chce omezit své zaměření na trhy PC a smartphonů.Datová centra, automobilový průmysl, průmysl, umělá inteligence a síťové obory jim zároveň poskytují příležitosti k růstu.
Jeffrey Mathews uvedl, že díky neustálému pokroku paměťové technologie směrem k pokročilým uzlům se očekává, že výkon produktů NAND a DRAM dosáhne skoku nové generace.Očekává se, že poptávka na klíčových koncových trzích, jako jsou datová centra, vybavení a edge computing, silně poroste, takže dodavatelé budou řídit své portfolio paměťových produktů.Z dlouhodobého hlediska lze doufat, že poskytovatelé pamětí budou při rozšiřování kapacity opatrní a zachovají přísnější disciplínu v oblasti dodávek a cen.
Čas odeslání: List-05-2022